欺世盜名已久的心法：停損

更新日期：2019年7月15日

一帖慢性自殺的良藥

2006年的我大約在操盤階梯的半疑和入魔之間，當時我奉行投資經典中的一切，
嚴格的停損、鐵一般的紀律以及大賺小賠這幾個熟為人知的重要概念。

所以進場後沒有大漲→砍、買進後好像遇到惡鬼纏身一樣的瞬間暴跌→砍、
買進後不跌但也不漲，看著別的股票漲不停彷彿要到外太空般，於是決定換股→砍。

就這麼砍砍砍的，一波大多頭行情沒賺到翻就算了，
我卻斷手斷腳的在市場不斷尋找真理而不亦樂乎。
和許多戰友一樣，看著身旁玩票性質的朋友用凹單賺了不少錢，
也只能在心裡惡狠狠的咒罵他們，總有一天會因為凹單而賠光。

確實，在06年的五月市場突然轉空以後，我因為停損幸運地保住一命，
那些凹單的朋友在此時獲利回吐受傷慘重。

但我回頭一看，原來經典書籍講的觀念不能在台股全用，照本宣科的應用就像是對著撒旦狂唸金剛經想驅魔一樣，死的不明不白，凹單的操作確實不好，但其實我的觀念也同樣也有錯，
口袋裡的錢可以證明，我們都是輸家。

老外不懂台股黑

因為國外商品大多具有一定程度的連續性，跳空相對較少，
所以書中幾乎很少在這個細節上多作說明。

但若投資台股，不懂得應付跳空就絕對不可能穩定獲利，買進股票後出現了逆勢的跳空，
而且還一舉跳過了原本預定的停損價格，此時該怎麼辦？
是該義無反顧地賣出、還是應該等一會再做決定？

這就是眾多投資書籍裡鮮少提到，但卻是實際操作上的重要決定。
以下是社團戰友問的一個好問題，我們來看看該如何操作。

首先，當價格超過停損時，第一個該考慮的就是虧損金額是否過大。
如果虧損金額超出了你的心理承受範圍，決定是「先砍再說」
因為在情緒影響之下沒有人能夠做出正確的決定，
接下來就重要了。

在市場的上漲波段裡面，永遠有好幾道重點隱形支撐，
這些隱形支撐會隨著你的技術分析能力提升而慢慢發現
(如果你對隱形支撐沒甚麼概念，那很明顯你該加強的就是操盤階梯的半疑)
而在盤勢規劃裡面，你應該在前一晚就先列出支撐A、支撐B、支撐C….
如果不幸隔天遇到跳空而且低於停損A，此時真正該做的並非聽從書上的建議停損出場
而是應冷靜思考後，做出一個假大師永遠不會懂的關鍵動作….「選擇性停損」

會凹單才是真高手

為什麼我在14 年的7/18早盤敢不停損？

大家是否記得我在社團裡面的趨勢線教學裡面的紫色趨勢線？

7/17晚上美股遇到大事，許多ADR一起收黑，照經驗7/18開低是可以預期的
(如果不是ADR影響，這種盤隔天就會直接噴出)

所以前一晚我就打算盯著破趨勢線以後的反應。

果然，一開盤直接開低破了這條紫色趨勢線，依照經驗來講，
若支撐有效，破了幾乎都會先一鼓作氣地往上回補缺口再說。

所以當天正確的動作，應該是先不停損，觀察一下後續發展才可以做決定。
(有心的戰友如果當時有把我話的趨勢線做延伸，就會得到新支撐大約在9340附近，
而且如果支撐有效，破了就會大拉，就像上圖中在6/13一破黑線就止跌)

果然當天一跌破就開始瘋狂的拉抬，一直到了尾盤仍然強勢，
那當然要繼續留倉，在市場賺錢就是如此而已。

(要注意的是，到今天雖然是賺錢的，但由於賺賠比太低，卻還不適合獲利出場)

除了用趨勢線觀察，我在社團教學也提到過，其實崩潰線型也是有這樣的特性
(4/28也是開低後馬上急噴)

當然還有更多蛛絲馬跡可以尋找，這裡就先不提了，
因為光是趨勢線和崩潰現型兩者所結合的隱形支撐，這半疑的作業就有得做了。

但凡是回顧操盤史，有空可以去看看一些操盤名人的過去，巴菲特凹不凹單？

Jim Rogers凹不凹單？ 我想不需要再舉例了，
其實講凹單是有點偏激了，他們做的其實就是一種選擇性停損而已。

教到這裡，請問以上的技巧，在操盤階梯裡面屬於哪個部分？

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答案是第五步驟=>妙算

妙算階段是操作裡最好玩的部分，沒有任何程式交易可以清楚界定何時該等一等，
何時不能等要馬上賣出，更不用說不可能判斷出更重要的何時該加碼、何時該攤平
(大家沒看錯，攤平是我從09年開始使用的重要技巧之一)
到此時，操盤的樂趣才真的顯現，也才開始真的可以賺到錢。

不過很可惜，雖然我提供了方法，但若戰友們只是死背我的方法，
沒有扎實的走一遍半疑的步驟，那麼上述的技巧是絕對沒辦法直接複製的。

大部分的新手戰友即使學會這一招，如果又遇到新的狀況，很可能會手忙腳亂而再度虧損，
畢竟這邊是屬於妙算階段的進階技巧，如果在半疑以前的步驟走不夠扎實，
以上的方法對你來說幾乎不適用，操盤階梯的核心
就是要讓大家清楚明白每個步驟就是有他的順序，亂了腳步只會在台股中墜谷身亡。

人見人不愛的百戰百勝方式

還在入魔階段努力打拼的戰友該怎麼辦？
我記得在操盤階梯的文章中有提到，實際上還沒走完入魔階段的戰友，
是不適合進場買股票的，但我了解基於人性，這是不可能做到的，
所以我在這邊給還在打拼的戰友們一個良心建議。

買進後以不停損為原則才是王道。

大家沒看錯，就是盡可能的以不停損為主要策略！
操盤階梯中，之所以在入魔時期以前都完全沒提到停損兩個字，
是因為此時常常會接收到很多錯誤的技巧，沒有停損觀念也罷，懂的停損後在這邊簡直是停損地獄，
以我觀察多年的心得，此時遵守紀律所賠掉的錢，竟然遠大於不遵守紀律來要多。
而既然打算不停損，那麼慎選戰場以及作戰時機就相當重要。

以台股來講，最適合新進市場的朋友的戰場就在6000點以下，6000以下開始越跌越買，
就挑0050(還省下了選股時間)，拉到7800點以每150點分批賣出，此時的賺賠比大約1:1.7
雖然不算漂亮，但勝率極高。直接選擇此戰術，保證省時又有效，
畢竟在股市裡要戰勝80%以上的玩家才有可能賺錢，並非是件簡單的事，

若手邊有工作又志不在此，這算是一個還不錯選項。
(花200萬分批買進，五年內可以賺100萬以上，我認為非常不錯了)

不過如果已經走到入魔以上，甚至已經到了半疑的戰友，確實可以拚一點挺過這個階段，
到了5以後你將會發現同樣一種盤，會開始出現好幾種方法可以交易之外，
每一種都還能賺錢，不過哪又是另一個階段了。
看完這篇，大家應該能對操盤階梯有更深一層的理解。

新手貴在不停損，贏家貴在選擇性停損，輸家只會停損。

送給大家。