JG投資週報 2022/05/26~ 2022/06/02

直播 PPT 下載 https://pse.is/469ehn

本週直播時間軸&各段重點 影片連結 https://youtu.be/yHyNYaTTtGs

10:15 前情提要
21:34 市場觀察:上一次QE的背景觀察
26:53 市場觀察:褐皮書整理
30:50 個股研究方向:網路安全、線上客戶驗證
31:40  KYC、身分驗證議題
35:05 觀察名單:MITK
45:45 行情規劃
54:10 社群精選問題:請問老師全世界都在齊心協力打通膨,依照這個邏輯去放空原物料的期貨是個好的想法嗎?
58:17 社群精選問題:想請教老師,在前期建倉階段,如果是看法型買點的話,是遵守有賺不能賠還是守到停損呢?
59:10 QA:請問老師對於以太坊2.0要在八月上線的看法?
59:43 QA:老師開空後,一直拿著,中間不進出操作嗎?
1:00:42 QA:原油您還是看多嗎?

 

            


本週摘要

*這次直播提到上一次QE的背景觀察,因為這一次股市的下跌,從各方面經濟條件來說,和2008年的感受很像,所以老師想要用上次QE的背景和現在去做比較。

 

*2008年的11月到2009年的3月是當時的首波QE,這時就是全市場的最低點,老師在3月31日那幾天有持續加碼,當時的經濟情況利率接近0%、經濟成長不如預期(失業率上升、ISM採購經理人指數低於42%、通縮),老師從這三個角度來理解一個國家的經濟不好到哪種程度聯準會會出招來救經濟,在數據公布後聯準會宣布加強購債力度,這些數據就翻轉了,對比目前的情況,聯準會要壓抑通貨膨脹,所以會一直升息去壓,老師認為如果壓不下來也不用太擔心。

 

*因為實體經濟一直沒有聯準會期待的大幅增長,通膨也控制的很好(<2%),所以聯準會進行第三次的QE,根據對上一次QE的背景觀察,老師提現在的放空部位不輕易收手的主要原因是因為時機還沒到。

 

*FED褐皮書的部分提到幾個重點:

第一是房市出現疲軟的跡象,老師認為台灣跟美國房市的解讀會不一樣,因為美國利率升的很急,台灣的相對來說沒有那麼快,美國房市的疲軟一定會影響到消費。

第二是勞動力吃緊,老師認為是招募不到的是高科技頂尖的人才。

第三是預期第二季仍將強勁成長

但第三、四季將有更普遍的降溫,老師提到FED可能在經濟表現不如預期時會出招,所以老師認為FED可能在第三、四季出招,所以老師認為第四季才是好的進場時機。

 

*個股觀察名單:MITK

市場觀察參考資料

Fed褐皮書顯示 美國經濟成長過去兩個月有放緩跡象
https://news.cnyes.com/news/id/4883150?exp=a
QE回顧:一段不正常的時代
https://www.cw.com.tw/index.php/article/5070929?from=search
美國儲蓄率跌至2008年以來新低,Fed理事放鷹支持多次升息2碼
https://news.cnyes.com/news/id/4881643
華爾街估美股反彈僅曇花一現 Fed官員表示不會救市
https://news.cnyes.com/news/id/4882405?exp=a
美國汽油價格高漲 拜登:考慮允許俄國低價出售石油
https://news.cnyes.com/news/id/4883296?exp=a
美國傳統KYC遇到的問題:
https://ctmfile.com/story/the-problems-with-kyc-too-long-inconsistent-security-no-standardKYC負面影響: https://www.thomsonreuters.com/en/press-releases/2016/may/thomson-reuters-2016-know-your-customer-surveys.html
靜態形式身分驗證詐騙: https://news.cnyes.com/news/id/4854961
身分驗證詐欺研究報告: https://www.javelinstrategy.com/press-release/total-identity-fraud-losses-soar-56-billion-2020
Mitek 收購 ID R&D 以領導打擊生物識別身份欺詐:
https://www.businesswire.com/news/home/20210601005240/en/Mitek-Acquires-ID-RD-to-Lead-Fight-Against-Biometric-Identity-Fraud
MITK 2022 Q1電話會議逐字稿: https://www.fool.com/earnings/call-transcripts/2022/04/29/mitek-systems-mitk-q2-2022-earnings-call-transcrip/?source=iedfolrf0000001
MITK 2022 Q1投資人報告: https://investors.miteksystems.com/static-files/cd0972c2-1f04-4de4-b986-12b4c3b4efaa

 

快問快答

為什麼老師的操作與李佛摩做最小阻力線感覺不同,而是時常看到情緒極端的時候去搶低點,這樣風險不就比較高嗎?

 老師的操作模式是左側交易,會在下跌的過程中依照自己的技術分析去分批買進,主要是靠倉位控制來分配風險,在不確定性中找確定性,在下跌的過程中因為不確定下跌的幅度會是多少,所以用確定的倉位控制方式來確保自己的風險一直都是在可以控制的範圍內。

如果中國宣布與病毒共存會影響大局觀看法嗎?

 

中國宣布與病毒共存可能對中國的經濟數據有正面的反應,但是中國方面主要的問題是政治方面的不確定性因素產生的負面影響,所以中國政府就算宣布與病毒共存,影響的僅僅是經濟,對政治的不確定性還是在,根據經濟學人在5/9號當周的文章表示:中國反覆無常的政策嚇壞了投資人,可以看到對中國的大局關主要還是放在政治層面的影響。

 

 

風傳媒【菁英沙龍】通膨系列活動-Episode 2 升息循環下的科技股佈局 https://youtu.be/74HxmFwbjjQ

風傳媒 X華爾街日報X JG說真的 戰友專屬優惠方案 https://pse.is/3rlpjk 

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