JG投資週報 2022/05/19~ 2022/05/26

直播 PPT 下載 https://pse.is/48bxeg

本週直播時間軸&各段重點 影片連結 https://youtu.be/2tMHZtvg-u4

12:28 前情提要
15:16 市場觀察:FOMC會議紀要
27:03 觀察名單:SNOW
41:41 觀察名單:CRWD
44:55 觀察名單:NET
53:52 行情規劃
58:55 社群精選問題:老師很喜歡有獲利之後的回檔才加碼,請問大概買進後多少獲利會出現老師所謂的”沒回檔但是被迫加碼”的現象呢?
1:00:00 社群精選問題:請問老師要怎麼判斷基本面是否已經轉向?
1:02:13 社群精選問題:想詢問老師認為空頭市場的主跌段會有什麼樣的訊號呢?會是出現在技術面、籌碼面、基本面?
1:09:18 風傳媒活動

 

 


本週摘要

*公布5月份利率決策會議的會議紀要,內容提到大部分FOMC的委員認為6,7月份升息兩碼是合適的,同時為下半年預留政策的彈性空間。市場對於這樣的內容有比較正面的解讀,但老師認同這樣的說法,對於聯準會的政策方向,老師傾向用政治的角度去解讀。回憶去年鮑爾對於通膨的看法,認為通膨是暫時性的,還不用升息,而後通膨的發展超出聯會的預期。今年11月有美國期中選舉,老師很難不把聯會的政策與執政當局的政治利益做聯想。因此,屆時通膨的狀況可能會影響民眾對於政府的看法,因此老師認為選舉之前,聯會的政策態度仍會偏向緊縮,以免通膨有失控的可能影響選情。

 

*整體而言,老師對於市場的看法仍是悲觀的,對於適合進場時間點,老師自己是抓Q4,但是現在是研究以及布局個股的好時機。不過由於老師是以技術分析為優先,目前技術分析尚未支持老師買進,現階段的買進都是基於對公司基本面看好的看法型操作,而老師基於看法買進的比例會比較低。大家可以依照自己的操作風格以及風險承受度去決定什麼時候要進場。 

 (編按:為什麼同時有多空兩個方向都做的操作,可以去看之前4/28-5/5那週的週報快問快答,有比較詳細的說明) 

 

*本週介紹的個股內容有SNOW、NET。

市場觀察參考資料

總經相關: 

FOMC會議紀要決議
https://news.cnyes.com/news/id/4879067 

個股相關: 

NET及資安介紹 

https://lv5.in/cloudflare%E6%B7%B1%E5%85%A5%E4%BB%8B%E7%B4%B9/ 

NET 2022 Q1演示報告、財務數據。
https://cloudflare.net/files/doc_downloads/Presentations/2022/05/Q1-2022-Investor-Presentation-(05122022).pdf
NET客戶資訊。 

https://www.cloudflare.com/zh-tw/case-studies/ 

CRWD演示報告、財務數據 

https://ir.crowdstrike.com/static-files/547e5c92-3594-4eef-9dfc-9eca37b635f4 

SNOW 2022 Q1電話會議紀錄。 

https://www.fool.com/earnings/call-transcripts/2021/05/27/snowflake-inc-snow-q1-2022-earnings-call-transcrip/ 

SNOW 2022 Q1 演示報告、財務數據 

https://s26.q4cdn.com/463892824/files/doc_financials/2023/q1/Q1-FY23-Snowflake-Investor-PresentationvF.pdf 

SNOW數據市場。 

https://www.snowflake.com/data-marketplace/ 

快問快答

GDP 不如預期會影響那斯達克嗎? 

 

影響市場的因素很多,例如GDP不如預期影響的是投資人對於未來經濟基本面不確定的擔憂,由於不確定性增加的時候投資人就會想把資金抽離股市,目前來說經濟的不好的預期已經Price in 在市場中一段時間,只是經濟不好的趨勢會延續到什麼時候是沒有人可以斷言的事情。同時當股市跌得越深期望值就越高,部分的投資人會覺得某些股票很便宜就分批進場買股票,決定股市最後走向的就是力量比較大的一邊。 

 

目前來說,那斯達克一類的科技股比較不受市場青睞,大部分投資人想買的股票是有實質獲利,真正看到有在賺錢而且比較不受大環境影響的公司,但科技股確實在超跌後的回復也可能期望值是最高的,因此團隊仍會盯著並且研究。 

現在還不夠恐慌嗎? 為甚麼恐慌指數 VIX指數沒有很高? 

 

雖然VIX被稱作恐慌指數,但實際上VIX指數的計算跟預期市場的波動率有關,這個波動率不只包含下殺連上漲也是,所以當市場多數人認為接下來的行情方向比較固定時VIX指數就不會大幅飆高。 

 

大家可以去看一下2000年、2008 Vix指數的變化,都是在非常急殺的情況VIX指數才會突然飆高,比較長的空頭走勢並不會讓Vix指數變高。 

 

 

風傳媒 X華爾街日報X JG說真的 戰友專屬優惠方案 https://pse.is/3rlpjk 

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