JG投資週報 2022/04/21~ 2022/04/28

直播 PPT 下載 https://pse.is/46ctqe

本週直播時間軸&各段重點 影片連結 https://youtu.be/qmu3pZYokBk

09:59 直播開始:前情提要
12:57 市場觀察:FED鮑威爾談話及市場預測通膨的風險觀察
25:23 比特幣消息追蹤
28:54 觀察名單:SNOW
39:20 觀察名單:SENS
43:27 企業財報季展望:MSFT
44:17 企業財報季展望:GOOG
44:30 企業財報季展望:FB、SNAP
45:08 企業財報季展望:V、PYPL
45:55 行情規劃
54:48 社群精選QA:老師以及團隊好,上周直播提到長線多單規劃中,會建議使用小資金做Leap Call(買進到期日還久的買權)之類的策略嗎?
55:05 社群精選QA:請問在老師的理念裡,當下這幾檔比特幣礦機股比如MARA算不算轉機股?
55:41 社群精選QA:請問老師分批的比數或比例會固定嗎?比方說情況不對,一筆單又拆成幾批來建單? 

 


本週摘要 

*本老師分享了近期的市場資金流向觀察,上週資金大幅流出金融股,從圖中可以看到單週流出幅度是18年以來最高的,金額達16億美金。另外,流入科技股的資金持續累積,原物料也連續8淨流入。 

 

 

圖:資金流出金融 與 跌深買科技股

 

圖:原物料資金流

*鮑爾在聯會(Fed)主席鮑爾周四(21 日)出席國際貨幣基金(IMF)舉辦的會議上表示,支持進一步積極收緊政策平抑通膨以及其他鷹派的發言。鮑爾的發言使得原先從烏俄戰爭以來不斷攀升的通膨預期開始改變(透過5y5y 遠期通膨預期率觀察,4/21鮑爾發言那天恰巧是最高點) 

圖:FED通膨預期

雖然初步從市場反應來看,聯會的談話仍能一定程度地給予市場信心,但連鮑爾自己也承認要達到軟著陸(在不造成經濟衰退的情況壓制通膨)有一定難度。基於這樣的市發展,老師也在直播當中分享自己理想的布局時間點以及資金水位規劃。

 

*個股介紹:snowflake 

 

*財報重點整理: MSFT、 GOOG、 FB、SNAP、 V、PYPL、F、QCOM。 


市場觀察參考資料

總體經濟相關: 

未來五年、五年期預期通膨率,利用名目與實質利率差值做通膨預期。 

https://fred.stlouisfed.org/series/T5YIFR 

鮑威爾IMF談話,偏向積極收緊政策平抑通膨。
https://www.youtube.com/watch?v=sVsToALst_k 

比特幣消息追蹤: 

富達投資將在其 401(k) (勞退基金帳戶)中提供比特幣,無需在加密貨幣交易所開設單獨的賬戶。 

https://www.coindesk.com/business/2022/04/26/fidelity-investments-will-offer-bitcoin-inclusion-in-its-401k-accounts-reports/ 

TWitter的訂閱服務可以用穩定幣支付,目前在測試階段,去年已經開放比特幣打賞。 

https://www.coindesk.com/business/2022/04/21/stripe-taps-polygon-to-allow-customers-to-make-payments-in-usdc/ 

個股相關:
SNOW投資者報告,SNOW提供基於雲端數據存儲和分析服務,並且增長快速。 https://s26.q4cdn.com/463892824/files/doc_financials/2022/q4/Q4-FY22-Snowflake-Investor-Presentation_vFinal.pdf 

快問快答

是基於什麼樣的信念 (交易哲學) 可以把自己的持股水位降得這麼低 ? 因為一般人都會忍不住進場抄底吧 

 

老師資金水位的控管是根據整體大局觀來評估,如果現在大局觀評估出來應該維持5成,不論股價的變化,就會維持在這個水位,這是為了控制風險的作法。
如果這個時候某些個股出現技術面的買點,第一優先會是透過場內的資金用換股的方式加大該股的部位,其次才是增加資金水位。老師的操作是依靠利潤來確定趨勢,當第一批部位建完後,只有部位不斷地賺錢對老師來會開始考慮加碼。 

而目前老師對於市場依然是保守以對,但會保持研究,因為是個難得的大波段 

 

怎麼看TDOC的財報? 

 

TDOC 在這一季的財報中的調整市場會放大的兩個點 

  1. 認列因為併購產生的商譽虧損65億美金 
  2. 全年營收指引 EBITDA 3.3-3.55億美金,下修到2.4 -2.65億美金 

TDOC 除了認列虧損跟下修指引外,同時面臨到的廣告成本提高導致競爭加劇的情況。雖然營收跟會員人數有持續增加,但市場並不滿意他的成長幅度,同時公司本身並沒有賺錢也是一大問題。 

 

另一個角度可以思考的是,老師曾在直播中說過公司通常都有計畫性的銷售財報這件事,有可能公司把所有不好的事情都在第一季丟出來,降低後續財報對股價的影響。 

 

風傳媒 X華爾街日報X JG說真的 戰友專屬優惠方案 https://pse.is/3rlpjk 

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