JG投資週報 2022/02/25 ~ 2022/03/03

本週直播時間軸&各段重點 影片連結 https://youtu.be/ir8p_0nk9SI

10:13 直播開始:前情提要
11:37 市場觀察: 聯準會主席表示支持3月升息1碼
13:10 市場觀察: 油價飆升對可再生能源的影響
26:43 市場觀察: 戰爭推動加密貨幣認同度的可能
34:54 市場觀察: 加密貨幣轉移資產的可行性及安全性
39:00 觀察項目:MARA
42:55 觀察項目:UPST
51:42 觀察項目:SENS
01:03:38 社群精選QA: 烏俄戰爭議題,老師會考慮軍火商嗎?
01:04:02 社群精選QA : 請問油價和原物料的飆升會不會讓通膨比預期來的糟?如果通膨加劇老師會如何調整?
01:04:19 社群精選QA: 請問戰爭經濟制裁會對全球金融股產生負面影響嗎,近期是否該避開?
01:04:44 QA : 請問如果之後SENS噴出,還是會因為獲利拉開被迫加碼嗎?

          


市場觀察重點整理

市場觀察聚焦在戰爭對於能源供需的影響,由於俄羅斯是重要的石油、天然氣的重要出口國,對於俄羅斯的經濟制裁引發市場情緒緊張,油價也飆高突破每桶一百美元。 

 

 

原先戰爭前對於石油供需的預期大致上是平衡的狀態,戰爭可能會為石油供給面帶來結構性減弱,而3/2OPEC會議維持去年的增產目標並未加大增產,而美國的石油巨頭無意也無法加大產能,大多依照原定的投資計畫進行投資,由此推論原油供給短期內不會有太大的波動使得石油供應商的獲利受到油價波動的風險降低。

圖:2021年底年底EIA對於世界石油供需做的預測。 

油價的上升也使市場的目光轉向替代能源,核能、太陽能、風能和其他替代能源,標準普爾潔淨能源精選指數近一個月大漲近20% 

 

但這些新能源仍處於早期投資階段,各國對於減碳的政策目標仍擺在2030-2050年。石油以及再生能源相關類股的投資仍應以一季到半年的長度來看待。 


直播個股記憶重點 

Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) 

*Fred Thiel(CEO):在未來五年MARA不會成為一家獨立公司,我認為我們會被一家非常大的電力公司收購。 

Upstart Holdings, Inc.(UPST) 

*Q4 抽成率與轉換率數字表現優異。 

*2022投資聚焦車貸領域,預計2023EPS正向貢獻。 

Senseonics(SENS) 

* 預計四月初過渡舊產品完畢,四月全面販售,意即Q1完全不會增加收入。 

*2022年主要會聚焦在行銷活動,下半年約佔全年總收入的 75% 

* 今年會砸65007000萬美金研究+營運支出,亦即今年還是會處於虧損的狀態。 

 


資金配置比例

現階段因為有戰爭,所以資金配置上相對保守,目前傾向於下跌的時候賣出相對保守的股票來換到積極的股票。有些股票老師認為是認同度的問題,未來的營收不確定性很大,如果想選擇確定性較大的股票,可以多關注財報季下殺的科技股。 

以SENS而言,老師雖然看好未來的發展,但不會因為現在低基期就趕快全力買進,而是參考SENS的時間軸,配合市場情勢的觀察,千萬不用急,股價掉下來的時候撿。 

 


市場觀察參考資料

鮑爾將在兩週後的央行會議上提議加息一碼,市場對升息敏感度變小。 

https://www.wsj.com/articles/powell-says-fed-is-on-track-to-raise-rates-in-two-weeks-11646227811 

OPEC將維持增產協議不會加大增產 

http://www.aastocks.com/tc/stocks/news/aafn-con/NOW.1165444/top-news 

美國大型頁岩油生產商無意投資於產量增長 

https://www.wsj.com/articles/u-s-shale-producers-sing-the-same-tune-11646051580?mod=business_major_pos10 

CVX石油公司溢價40%收購REGI再生能源公司。 

https://hk.investing.com/news/stock-market-news/article-217607 

油價提高,各國對可再生能源需求意識再度提高 

https://oxfordbusinessgroup.com/news/what-impact-will-rise-oil-prices-have-energy-transition-0 

再生能源繼續快速增長 

https://yaleclimateconnections.org/2022/02/us-coal-use-on-the-rise-but-renewables-continue-rapid-growth/ 

戰爭推動加密貨幣使用
 獨立記者報導烏克蘭頓巴斯地區用$BTC買到一台車 

https://twitter.com/efmikkelsen/status/1497283116028686336?s=20&t=KORop8wLImcucwhIc2Wi2g 

烏克蘭幣圈:USDT溢價4%,有錢難買加密貨幣 

https://news.cnyes.com/news/id/4820106 

烏克蘭政府用加密貨幣募資超過4500萬美金 

https://www.elliptic.co/blog/live-updates-millions-in-crypto-crowdfunded-for-the-ukrainian-military 

美國提案立法加密貨幣國際制裁,加速制定監管框架。 

https://home.treasury.gov/system/files/126/fr_2022-04281.pdf 

SWIFT系統對俄羅斯效果有限,因為未包含天然氣工業銀行、俄羅斯聯邦儲蓄銀行。 

https://ctee.com.tw/livenews/gj/ctee/A20220227135238 

MARA CEO比特幣礦業訪談,公司將來可能會被電力公司收購。 

https://www.youtube.com/watch?app=desktop&v=Sz4JK2xZB0A&t=148s 

Fred Thiel對礦業與電廠訪談,礦場將有效運用電廠過剩的電量。 

https://nz.news.yahoo.com/bitcoin-mining-marathon-digital-holdings-210043079.html 

UPST Q4報告,軟體數據參考資料。 

https://ir.upstart.com/static-files/41587412-8d25-44f6-a79c-bc2ed0d1c7fe 

UPST年報,財務數據參考資料。
https://ir.upstart.com/node/7631/html 
SENS 3/2電話會議,注意時間軸與未來產品市佔。 

https://www.senseonics.com/investor-relations/events-and-publications/events-and-presentations 

 


本周快問快答

💡 伊朗核協議快要簽署了對油價會有怎麼樣的影響 

這個事件有幾個時間軸: 

 

2010年歐巴馬任內通過《對伊朗制裁、究責與撤資法案》加強對伊朗的制裁 

2012年歐盟擴大制裁全面禁止伊朗石油與天然氣進口 ,並禁止金融機構對伊朗石油天然氣產業提供任何 資金 

2015年聯合國安理會、歐盟與伊朗達成共識, 簽訂《伊朗核問題全面協議》放寬對伊朗的經濟制裁 

2018年川普宣布美國單方面退出伊朗核問題全面協議, 並將擴大對伊朗能源、航運、汽車、石化產品 的制裁,以及對金融機構與伊朗交易的限制。  

  

2015年簽署的《伊朗核問題全面協議》也是民主黨執政時期主要的外交目標,現任美國總統拜登在當時就擔任歐巴馬的副手,作為施政的延續性是可以預期的,美國會繼續在達成核協議上努力。在《伊朗核問題全面協議》下美國跟歐盟會暫停大部分的經濟制裁,這意味伊朗將重新回到國際原油市場之中,在制裁期間伊朗累積大量的石油庫存,同時今年上半年產量預計達到 380萬桶/日,有機會短暫緩解近期價格一直攀升的國際原油價格。 

 

相反來說,近期多數人對於達成協議已有所預期,若談判破裂則可能導致油價走勢更為極端。 

 

💡 直播中提到的小狐狸錢包出現部分地區用戶無法使用的狀況還安全嗎

首先MetaMask 目前是由 ConsenSys這間公司開發營運,目前總部在紐約由於公司本身並不是去中心化的機構,是必須符合監管單位的要求,這次在調整制裁區域時影響到其他地區的用戶。 ConsenSys 長期以來一直遵守 OFAC 的制裁,掩蔽伊朗、北韓等地的ip,這些地區的用戶是沒辦法使用MetaMask來使用以太坊的。 

 

而去中心化的應用中,自己要對自己的資產負責,因為沒有任何人有能力幫你追討遺失的資產。所以要懂的保護自己的資產(私鑰)是最重要的事情,在這次的事件中若擁有私鑰的話,還是可以透過別的錢包來取得以太坊上的資產。 

遵循監管與保持去中心化一直以來都是在光譜的兩端,若再加密貨幣世界想要完全掌控自己的資產,冷錢包會是目前最好的解決方案。 

 

風傳媒 X華爾街日報X JG說真的 戰友專屬優惠方案 https://pse.is/3rlpjk 

相關文章