JG投資週報 2022/01/06~ 2022/01/13

本週直播時間軸&各段重點 影片連結 https://youtu.be/7pnufBJhIkI

10:00  直播開始:前情提要
12:00  市場觀察:聯準會升息步調解讀
26:35  市場觀察:比特幣消息追蹤
33:40  觀察項目:MARA
38:10  觀察項目:DISH
53:45  JG操作策略
56:05  社群精選QA:老師會不會陷入不斷換股停損的循環,造成嚴重的獲利回吐或者不斷累積小虧損?
56:55  社群精選QA : 為何不像打造百年人生MR.羅說的做法,難做的時候乾脆不玩 等到之後三四月如果看起來比較穩的時候再玩就好?
57:38  社群精選QA : 請問老師當初沒有團隊幫助的時候口袋名單大約幾檔 ? 會建議一般獨立投資者口袋名單大約多少檔才足夠?
58:53  QA:彼得林區書中有推薦地區性銀行,請問老師有機會研究嗎
59:31  QA:請問目前BITF比較強勢,老師為何仍選擇MARA?
59:47 QA:美國現在買不到新車,是不是第二季可以布局汽車類股?

 


大局觀重點整理

12月的CPI雖高但符合市場預期,鮑爾在參議院聽證會的談話也重申平抑通膨為聯準會當前首要目標。從芝加哥商品交易所 (CME) FedWatch 利率預測工具顯示, 3 月升息的可能性為 76.4%,因此老師認為從現在到3月利率決策會議的這段時間就是股市最動盪的時間點,越靠近會議時間動盪會越小。 

在12月份的會議紀要透露出聯準會有進行關於縮表的討論,縮表可以帶來比升息更直接的緊縮效果,這邊不再贅述。老師認為聯準會釋放出這樣的消息可以說是亮出底牌,團隊也認為聯準會這樣的動作具有管理市場預期的效果,市場也已經在聯準會的鷹派訊息釋出後進行反應,但股市還是維持多頭的走勢,並沒有轉為空頭的走勢現象。
所以多頭的基本論調沒有改變,基於這樣的論調,老師的操作策略以及目標設定仍舊不變,現階段即使選股難度很高,但他會選擇不輕易賣股票。 

 


大局觀相關經濟數據

指標 前值 預測值 公布值 公布日期
消費者物價指數(CPI)(年增率)        6.8%  7.0%  7.0%  1/12
核心消費者物價指數(CPI)(年增率)    4.9%  5.4% 5.5%  1/12
消費者物價指數(CPI)(月率)     0.8%  0.4%  0.5% 1/12
核心消費者物價指數(CPI)(月率)    0.5%  0.5%  0.6%  1/12

 

美國勞工部周三 (12 日) 公布,12 月未季調消費者物價指數 (CPI) 較去年同期增加 7%,但符合市場預期。 


JG操作策略

回到老師針對三種不同風格的資金配置想法,比例上老師沒有做改變,但在未來性的股票名單當中又再度把MARA加回來,因為MARA之前技術面弱勢而移出,最近些微轉強。而保守型的配置比例可能要到2月中才會改變,在此之前不會有改變。 

 

目前市場動盪,操作難度太高,有戰友問到為何不等到市場好做的時候再回來就好? 

關於這個問題,老師自己的操作不傾向完全沒有部位,畢竟沒有人知道市場接下來怎麼漲跌,並且老師有前面的獲利,不想要錯失拿到好門票的機會。即使一樣是下跌,但還是有可能有跌比較少的股票,有部位在市場中是很重要,對於風險的調控應該用分批進場、資金水位以及分散股票類別來達成。 

 


市場觀察參考資料

鮑爾參議院聽證會重點摘要 

https://news.cnyes.com/news/id/4801783?exp=a 

CME  FedWatch 工具顯示,聯準會 月升息的可能性為 76.4% 

https://www.cmegroup.com/cn-t/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html 

2017年聯準會分行做了研究,Fed 只要縮表 6,750 億美元,效果等同於升息一碼。 

https://www.kansascityfed.org/documents/499/Forecasting_the_Stance_of_Monetary_Policy_under_Balance_Sheet_Adjustments33EE1B6D-4EF9.pdf 

億萬投資者比爾米勒擁有 50% 的比特幣資產,並提出投資比特幣的理由。 

https://www.coindesk.com/business/2022/01/10/billionaire-investor-bill-miller-now-has-50-of-his-personal-wealth-in-bitcoin/ 

分析師認為比特幣若暴跌,小型礦機商會停止或減少營運,對大型礦工有利,因為礦工越少,單一礦工挖礦份額就會增加。 

https://www.coindesk.com/business/2022/01/10/bitcoins-slump-is-good-for-crypto-miners-long-term-jefferies-analyst-says/ 

BITF 的 CEO在採購比特幣聲明中說道, BTC 價格雖然下跌,但採礦硬件價格仍然居高不下。 

https://bitfarms.com/app/uploads/2022/01/Bitfarms-22-01-10-Bitcoin-Purchase-PR-V2-FInal.pdf 

DISH  AWS 形成戰略合作,利用 AWS的基礎設施和廣泛的服務來部署雲原生 5G 網絡 ,整合了各項軟硬體的操作,從而進一步降低成本。 

https://ir.dish.com/news-releases/news-release-details/dish-and-aws-form-strategic-collaboration-reinvent-5g 

DISH  AT&T簽署了一項為期 10 年的協議,AT&T 的網絡能讓 DISH 有機會增加更多業務和利益。 

https://www.fiercewireless.com/operators/dish-signs-5b-mvno-deal-at-t 

 DISH DirecTV 再次考慮合併,以往因反壟斷而終止,現在談論合併可能有機會成功。 

https://www.fiercevideo.com/video/directv-dish-network-merger-could-finally-happen-2022-analyst 

DISH財務數據參考資料,目前5G業務仍在虧損。 

https://ir.dish.com/node/33496/html 

DISH 5G覆蓋率規劃2022年中達到20%覆蓋率,2023年中前覆蓋率提升到70% 

https://intlfocus.ncc.gov.tw/xcdoc/cont?xsmsid=0J210565885111070723&sid=0J298622241873659121&sq 

 


本周快問快答

💡 為何仍選MARA而不選BITF

 

目前對於比特幣及各挖礦公司的看法都不變,但從直播前一天的線型比較的確是BITF較MARA強勢一點,但如同JG老師直播中說明的,加上團隊對於各挖礦股的了解,從基本面來看MARA仍舊是最有潛力的龍頭,所以仍選擇MARA,這是期望值的衡量問題,類似於BITF技術強勢+0.5分(BITF雖較強勢但也沒有到非常的強勢),而MARA基本面+1、未來性+1。但老師也有特別提醒大家,現在的盤勢相當震盪不論是美股大盤還是比特幣,所以在操作上會小量建倉,並且會以多次分批的策略進場,另外風險控管要更加嚴謹。

 

💡 AT&T (T)與DISH協議, 持有AT&T會不會也能間接獲利

理論上是會的,AT&T與DISH的協議一方面可以讓AT&T以有利的條件獲得 Dish的頻譜庫以支持AT&T網絡上的DISH客戶,一方面該協議保證AT&T 在10年內至少獲得50億美元的批發收入,另一方面改善兩家公司的關係,不論是在未來傳統衛星電視領域還是5G的拓展,戰略上的結盟以對抗原本另外兩家巨頭T-mobile以及Verizon,只是現在未來獲利還很難估計,以及JG老師有說到目前的大局觀因為升息縮表的不確定性,持股還是會以大型龍頭股為主,DISH雖剛好有可能的爆點,目前若要佈局也僅會是小量而已。

 

💡 雲頂香港怎麼了?

郵輪營運商雲頂香港雲頂香港,因受疫情影響營收銳減負債難以償還,1/6在向香港證券交易所提交的公告中表示,涉及與其德國造船子公司MV Werften相關的8,800萬美元貸款安排的法律訴訟,這可能會造成高達28億美元財務安排的交叉違約,在停牌4天後週四1/13恢復交易,但股價重挫56%。 雲頂香港在去年直播最初有和提到過(20210304),當時和CCL一起關注但老師並沒有持有,不過2021年一整年線圖拉遠來看,從20210304大約$0.5漲到最高點20211122 大約$1.155,這樣漲幅超過一倍到現在跌回$0.4,但這都是事後論,這件事就能看出股市充滿了變數,一次的黑天鵝可能會講一年努力的獲利吐回,但其實是有辦法避免的,從高點過後雲頂香港持續走弱到停牌大約一個多月的時間,不論是從期望值、線型強弱亦或者單純策略上有賺不能賠/停損設定,除了是在消息出來前幾天才進場所以跑不了,不然這樣的黑天鵝應該是有辦法避免的,所以風控和策略擬定是相當重要的。

 

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